En 2021, la industria LED de China se recuperó bajo la influencia del efecto de transferencia de reemplazo del COVID, y la exportación de productos LED alcanzó un récord.Desde la perspectiva de los enlaces de la industria, los ingresos de los equipos y materiales LED han aumentado considerablemente, pero las ganancias del sustrato, el empaque y la aplicación del chip LED se han reducido y aún enfrentan una mayor presión competitiva.

De cara a 2022, se espera que la industria de LED de China continúe manteniendo un crecimiento de dos dígitos a alta velocidad bajo la influencia del efecto de cambio de sustitución, y las áreas de aplicación populares cambiarán gradualmente a aplicaciones emergentes como iluminación inteligente, paso pequeño pantallas y desinfección ultravioleta profunda.

Sentencia Básica de Situación en 2022

01 El efecto de cambio de sustitución continúa y la demanda de manufactura en China es fuerte.

Afectada por la nueva ronda de COVID, la recuperación de la demanda de la industria LED mundial en 2021 traerá un crecimiento de rebote.El efecto de sustitución y transferencia de la industria LED de mi país continúa, y las exportaciones en la primera mitad del año alcanzaron un récord.

Por un lado, países como Europa y Estados Unidos reiniciaron sus economías bajo políticas monetarias expansivas, y la demanda de importación de productos LED se recuperó con fuerza.Según datos de la Asociación de Iluminación de China, en la primera mitad de 2021, las exportaciones de productos de iluminación LED de China alcanzaron los 20.988 millones de dólares estadounidenses, un aumento del 50,83 % interanual, estableciendo un nuevo récord histórico de exportaciones para el mismo período.Entre ellos, las exportaciones a Europa y Estados Unidos representaron el 61,2%, un aumento del 11,9% interanual.

Por otro lado, se han producido infecciones a gran escala en muchos países asiáticos excepto China, y la demanda del mercado ha pasado del fuerte crecimiento de 2020 a una ligera contracción.Desde la perspectiva de la cuota de mercado global, el sudeste asiático disminuyó del 11,7 % en la primera mitad de 2020 al 9,7 % en la primera mitad de 2021, el oeste de Asia disminuyó del 9,1 % al 7,7 % y el este de Asia disminuyó del 8,9 % al 6,0 %. %A medida que la epidemia ha afectado aún más a la industria de fabricación de LED en el sudeste asiático, los países se han visto obligados a cerrar múltiples parques industriales, lo que ha obstaculizado gravemente la cadena de suministro, y ha continuado el efecto de sustitución y transferencia de la industria de LED de mi país.

En la primera mitad de 2021, la industria de LED de China compensó efectivamente la brecha de suministro causada por la epidemia mundial, destacando aún más las ventajas de los centros de fabricación y los centros de la cadena de suministro.

Mirando hacia 2022, se espera que la industria global de LED aumente aún más la demanda del mercado bajo la influencia de la "economía doméstica", y la industria de LED de China es optimista sobre el desarrollo de los beneficios del efecto de la transferencia de sustitución.

Por un lado, bajo la influencia de la epidemia mundial, la cantidad de residentes que salen está disminuyendo y la demanda del mercado de iluminación interior, pantallas LED, etc. continúa aumentando, inyectando nueva vitalidad a la industria LED.

Por otro lado, las regiones asiáticas distintas de China se ven obligadas a abandonar la reducción a cero del virus y adoptar una política de coexistencia de virus debido a infecciones a gran escala, lo que puede provocar la repetición y el empeoramiento de la epidemia, y una mayor incertidumbre sobre la reanudación del trabajo y la producción. .

El grupo de expertos CCID predice que el efecto de transferencia de sustitución de la industria LED de China continuará en 2022, y la demanda de fabricación y exportación de LED seguirá siendo fuerte.

02 Las ganancias de fabricación siguen cayendo y la competencia en la industria se ha vuelto más intensa.

En 2021, el margen de beneficio de los envases y aplicaciones LED de China se reducirá y la competencia de la industria se volverá más intensa;la capacidad de producción de fabricación de sustratos para chips, equipos y materiales aumentará significativamente y se espera que mejore la rentabilidad.

En el chip LED y el enlace de sustrato,Se espera que los ingresos de ocho empresas nacionales que cotizan en bolsa alcancen los 16.840 millones de yuanes en 2021, un aumento interanual del 43,2%.Aunque el beneficio neto medio de algunas empresas líderes ha caído al 0,96 % en 2020, gracias a la mejora de la eficiencia de la producción a gran escala, se espera que el beneficio neto de las empresas de sustratos y chips LED aumente hasta cierto punto en 2021. Se espera que el margen de utilidad bruta del negocio LED de Sanan Optoelectronics se vuelva positivo.

En el proceso de empaquetado de LED,Se espera que los ingresos de 10 empresas nacionales que cotizan en bolsa alcancen los 38.640 millones de yuanes en 2021, un aumento del 11,0% interanual.Se espera que el margen de beneficio bruto de los envases de LED en 2021 continúe con la tendencia general a la baja en 2020. Sin embargo, gracias al crecimiento más rápido de la producción, se espera que el beneficio neto de las empresas nacionales de envases de LED en 2021 muestre un ligero aumento de como 5%.

En el segmento de aplicaciones LED,se espera que los ingresos de 43 empresas nacionales que cotizan en bolsa (principalmente iluminación LED) alcancen los 97.120 millones de yuanes en 2021, un aumento interanual del 18,5 %;10 de ellos tienen ganancias netas negativas en 2020. Como el crecimiento del negocio de iluminación LED no puede compensar el aumento de costos, las aplicaciones LED (especialmente las aplicaciones de iluminación) se reducirán significativamente en 2021, y un mayor número de empresas se verá obligada a reducir o transformar negocios tradicionales.

En el sector de los materiales LED,Se espera que los ingresos de cinco empresas nacionales que cotizan en bolsa alcancen los 4.910 millones de yuanes en 2021, un aumento interanual del 46,7%.En el segmento de equipos LED, se espera que los ingresos de seis empresas nacionales que cotizan en bolsa alcancen los 19.630 millones de yuanes en 2021, un aumento interanual del 38,7%.

Mirando hacia 2022, el rígido aumento en los costos de fabricación reducirá el espacio vital de la mayoría de las empresas de aplicaciones y empaques de LED en China, y existe una clara tendencia a que algunas empresas líderes cierren y reviertan.Sin embargo, gracias al aumento de la demanda del mercado, las empresas de equipos y materiales LED se han beneficiado significativamente, y el statu quo de las empresas de sustratos de chips LED se ha mantenido básicamente sin cambios.

Según las estadísticas del grupo de expertos CCID, en 2021, los ingresos de las empresas de LED que cotizan en bolsa en China alcanzarán los 177.132 millones de yuanes, un aumento interanual del 21,3 %;se espera que mantenga un crecimiento de alta velocidad de dos dígitos en 2022, con un valor de producción total de 214.840 millones de yuanes.

03 La inversión en aplicaciones emergentes ha crecido y el entusiasmo por la inversión industrial va en aumento.

En 2021, muchas áreas emergentes de la industria LED entrarán en una etapa de rápida industrialización y se seguirá optimizando el rendimiento del producto.

Entre ellos, la eficiencia de conversión fotoeléctrica de UVC LED ha superado el 5,6 % y ha entrado en los mercados de esterilización de aire de grandes espacios, esterilización de agua dinámica y esterilización de superficies complejas;

Con el desarrollo de tecnologías avanzadas, como faros inteligentes, luces traseras de tipo pasante, pantallas HDR para automóviles y luces ambientales, la tasa de penetración de los LED para automóviles continúa aumentando y se espera que el crecimiento del mercado de LED para automóviles supere el 10 % en 2021;

La legalización del cultivo de cultivos económicos especiales en América del Norte estimula la popularización de la iluminación LED para plantas.El mercado espera que la tasa de crecimiento anual del mercado de iluminación LED para plantas alcance el 30 % en 2021.

En la actualidad, la tecnología de pantalla LED de paso pequeño ha sido reconocida por los principales fabricantes de máquinas completas y ha entrado en el canal de desarrollo de producción en masa rápida.Por un lado, Apple, Samsung, Huawei y otros fabricantes de máquinas completas han ampliado sus líneas de productos de retroiluminación Mini LED, y los fabricantes de televisores como TCL, LG, Konka y otros han lanzado intensamente televisores de retroiluminación Mini LED de gama alta.

Por otro lado, los paneles Mini LED emisores de luz activos también han entrado en la etapa de producción en masa.En mayo de 2021, BOE anunció la producción en masa de una nueva generación de paneles Mini LED activos basados ​​en vidrio con brillo, contraste, gama de colores y empalme perfectos ultra altos.

Mirando hacia 2022, debido a la disminución de las ganancias de las aplicaciones de iluminación LED tradicionales, se espera que más empresas recurran a pantallas LED, LED para automóviles, LED ultravioleta y otras aplicaciones.

En 2022, se espera que la nueva inversión en la industria LED mantenga la escala actual, pero debido a la formación inicial del patrón de competencia en el campo de las pantallas LED, se espera que la nueva inversión disminuya hasta cierto punto.