En 2021, a industria LED de China repuntou baixo a influencia do efecto de transferencia de substitución do COVID, e a exportación de produtos LED alcanzou un récord.Desde a perspectiva dos vínculos coa industria, os ingresos dos equipos e materiais LED aumentaron moito, pero o beneficio do substrato, embalaxe e aplicación do chip LED diminuíu e aínda se enfronta a unha maior presión competitiva.

De cara a 2022, espérase que a industria LED de China continúe mantendo un crecemento de dous díxitos de alta velocidade baixo a influencia do efecto de cambio de substitución e que as áreas de aplicación quentes pasen gradualmente a aplicacións emerxentes, como iluminación intelixente, ton pequeno. pantallas e desinfección ultravioleta profunda.

Xuízo básico da situación en 2022

01 O efecto do cambio de substitución continúa e a demanda de manufactura en China é forte.

Afectada pola nova rolda do COVID, a recuperación da demanda global da industria LED en 2021 traerá un crecemento repunte.O efecto da substitución e transferencia da industria LED do meu país continúa e as exportacións no primeiro semestre do ano alcanzaron un máximo histórico.

Por unha banda, países como Europa e Estados Unidos reiniciaron as súas economías baixo as políticas monetarias relaxantes, e a demanda de importación de produtos LED repuntou con forza.Segundo datos da Asociación de Iluminación de China, no primeiro semestre de 2021, as exportacións de produtos de iluminación LED de China alcanzaron os 20.988 millóns de dólares estadounidenses, o que supón un aumento do 50,83% interanual, establecendo un novo récord histórico de exportación para o mesmo período.Entre elas, as exportacións a Europa e Estados Unidos supuxeron o 61,2%, o que supón un incremento do 11,9% interanual.

Por outra banda, ocorreron infeccións a gran escala en moitos países asiáticos, excepto en China, e a demanda do mercado reverteuse desde o forte crecemento de 2020 a unha lixeira contracción.Desde a perspectiva da cota de mercado global, o sueste asiático diminuíu do 11,7% no primeiro semestre de 2020 ao 9,7% no primeiro semestre de 2021, o oeste de Asia diminuíu do 9,1% ao 7,7% e o leste de Asia diminuíu do 8,9% ao 6,0%. %.A medida que a epidemia golpeou aínda máis a industria de fabricación de LED no sueste asiático, os países víronse obrigados a pechar varios parques industriais, o que dificultou gravemente a cadea de subministración e o efecto da substitución e transferencia da industria LED do meu país continuou.

No primeiro semestre de 2021, a industria LED de China compensou efectivamente a brecha de subministración causada pola epidemia global, destacando aínda máis as vantaxes dos centros de fabricación e dos centros da cadea de subministración.

De cara a 2022, espérase que a industria LED global aumente aínda máis a demanda do mercado baixo a influencia da "economía doméstica", e a industria LED de China é optimista sobre o desenvolvemento de beneficiarse do efecto da transferencia de substitución.

Por unha banda, baixo a influencia da epidemia mundial, o número de residentes que saen está a diminuír e a demanda do mercado de iluminación interior, pantalla LED, etc. segue aumentando, inxectando nova vitalidade á industria LED.

Por outra banda, as rexións asiáticas distintas de China vense obrigadas a abandonar a puesta a cero do virus e a adoptar unha política de coexistencia de virus debido ás infeccións a gran escala, o que pode levar a repetir e empeorar a epidemia, e a unha maior incerteza sobre a reanudación do traballo e da produción. .

O think tank do CCID prevé que o efecto de transferencia de substitución da industria LED de China continuará en 2022 e que a demanda de fabricación e exportación de LED seguirá sendo forte.

02 Os beneficios da fabricación seguen diminuíndo e a competencia da industria fíxose máis intensa.

En 2021, a marxe de beneficio dos envases e aplicacións LED de China reducirase e a competencia da industria farase máis intensa;a capacidade de produción da fabricación de substrato de chip, equipos e materiais aumentará significativamente e espérase que a rendibilidade mellore.

No chip LED e enlace de substrato,espérase que os ingresos de oito empresas nacionais cotizadas alcancen os 16.840 millóns de yuans en 2021, un aumento interanual do 43,2%.Aínda que o beneficio neto medio dalgunhas empresas líderes baixou ata o 0,96% en 2020, grazas á mellora da eficiencia da produción a gran escala, espérase que o beneficio neto das empresas de chips e substratos LED aumente ata certo punto en 2021. Espérase que a marxe de beneficio bruto comercial de Sanan Optoelectronics LED sexa positivo.

No proceso de envasado LED,Espérase que os ingresos de 10 empresas nacionais que cotizan en bolsa alcancen os 38.640 millóns de yuans en 2021, un aumento do 11,0% interanual.Espérase que a marxe de beneficio bruto dos envases LED en 2021 continúe coa tendencia xeral á baixa en 2020. Non obstante, grazas ao crecemento máis rápido da produción, espérase que o beneficio neto das empresas nacionais de envases LED en 2021 mostre un lixeiro aumento de preto do 5%.

No segmento de aplicacións LED,espérase que os ingresos de 43 empresas cotizadas nacionais (principalmente iluminación LED) alcancen os 97.120 millóns de yuans en 2021, un aumento do 18,5% interanual;10 deles teñen beneficios netos negativos en 2020. Como o crecemento do negocio de iluminación LED non pode compensar o aumento dos custos, as aplicacións LED (especialmente as de iluminación) reduciranse significativamente en 2021, e un maior número de empresas veranse obrigadas a reducir ou transformar. negocios tradicionais.

No sector dos materiais LED,espérase que os ingresos de cinco empresas nacionais cotizadas alcancen os 4.910 millóns de yuans en 2021, un aumento interanual do 46,7%.No segmento de equipos LED, espérase que os ingresos de seis empresas cotizadas nacionais alcancen os 19.630 millóns de yuans en 2021, un aumento interanual do 38,7%.

De cara a 2022, o ríxido aumento dos custos de fabricación espremerá o espazo habitable da maioría das empresas de envases e aplicacións LED en China, e hai unha clara tendencia de que algunhas empresas líderes pechen e revertan.Non obstante, grazas ao aumento da demanda do mercado, as empresas de equipos e materiais LED beneficiáronse significativamente e o status quo das empresas de substratos de chip LED mantívose basicamente sen cambios.

Segundo as estatísticas do think tank do CCID, en 2021, os ingresos das empresas LED que cotizan en China alcanzarán os 177.132 millóns de yuans, un aumento do 21,3% interanual;espérase que manteña un crecemento a alta velocidade de dous díxitos en 2022, cun valor de produción total de 214.840 millóns de yuans.

03 O investimento en aplicacións emerxentes creceu e o entusiasmo polo investimento industrial está en aumento.

En 2021, moitas áreas emerxentes da industria LED entrarán nunha etapa de rápida industrialización e o rendemento do produto seguirá optimizándose.

Entre eles, a eficiencia de conversión fotoeléctrica do LED UVC superou o 5,6% e entrou nos mercados de esterilización de aire en espazos grandes, esterilización dinámica de auga e esterilización de superficie complexa;

Co desenvolvemento de tecnoloxías avanzadas, como os faros intelixentes, as luces traseiras de tipo pasante, as pantallas de automóbiles HDR e as luces ambientales, a taxa de penetración dos LED de automóbiles segue aumentando e espérase que o crecemento do mercado de LED de automóbiles supere o 10% en 2021;

A legalización do cultivo de cultivos económicos especiais en América do Norte estimula a popularización da iluminación LED das plantas.O mercado espera que a taxa de crecemento anual do mercado de iluminación de plantas LED alcance o 30% en 2021.

Actualmente, a tecnoloxía de visualización LED de paso pequeno foi recoñecida polos principais fabricantes de máquinas completas e entrou na canle de desenvolvemento rápido de produción en masa.Por unha banda, Apple, Samsung, Huawei e outros fabricantes de máquinas completas ampliaron as súas liñas de produtos de retroiluminación LED Mini, e fabricantes de televisores como TCL, LG, Konka e outros lanzaron de forma intensiva televisores de retroiluminación LED Mini de gama alta.

Por outra banda, os paneis Mini LED que emiten luz activa tamén entraron na fase de produción en masa.En maio de 2021, BOE anunciou a produción en masa dunha nova xeración de paneis Mini LED activos baseados en vidro con brillo, contraste, gama de cores e empalme perfectos ultra altos.

De cara a 2022, debido ao descenso dos beneficios das aplicacións de iluminación LED tradicionais, espérase que máis empresas recurran a pantallas LED, LED para automóbiles, LED ultravioleta e outras aplicacións.

En 2022, espérase que o novo investimento na industria LED manteña a escala actual, pero debido á formación inicial do patrón de competencia no campo da pantalla LED, espérase que o novo investimento diminúe ata certo punto.