Pada tahun 2021, industri LED China telah pulih di bawah pengaruh efek transfer penggantian COVID, dan ekspor produk LED mencapai rekor tertinggi.Dari perspektif tautan industri, pendapatan peralatan dan material LED telah meningkat pesat, tetapi keuntungan dari substrat, pengemasan, dan aplikasi chip LED telah menipis, dan masih menghadapi tekanan persaingan yang lebih besar.

Menantikan tahun 2022, diharapkan industri LED China akan terus mempertahankan pertumbuhan dua digit berkecepatan tinggi di bawah pengaruh efek pergeseran substitusi, dan area aplikasi panas secara bertahap akan beralih ke aplikasi yang muncul seperti pencahayaan pintar, pitch kecil display, dan desinfeksi ultraviolet dalam.

Penilaian Dasar Situasi pada tahun 2022

01 Efek pergeseran substitusi berlanjut, dan permintaan manufaktur di China kuat.

Dipengaruhi oleh babak baru COVID, pemulihan permintaan industri LED global pada tahun 2021 akan membawa pertumbuhan rebound.Pengaruh substitusi dan transfer industri LED negara saya terus berlanjut, dan ekspor pada semester pertama tahun ini mencapai rekor tertinggi.

Di satu sisi, negara-negara seperti Eropa dan Amerika Serikat memulai kembali ekonomi mereka di bawah pelonggaran kebijakan moneter, dan permintaan impor untuk produk LED meningkat pesat.Menurut data dari China Lighting Association, pada paruh pertama tahun 2021, ekspor produk lampu LED China mencapai 20,988 miliar dolar AS, meningkat 50,83% year-on-year, menetapkan rekor ekspor historis baru untuk periode yang sama.Diantaranya, ekspor ke Eropa dan Amerika Serikat menyumbang 61,2%, meningkat 11,9% year-on-year.

Di sisi lain, infeksi berskala besar telah terjadi di banyak negara Asia kecuali China, dan permintaan pasar telah berbalik dari pertumbuhan yang kuat di tahun 2020 menjadi sedikit kontraksi.Dari perspektif pangsa pasar global, Asia Tenggara turun dari 11,7% pada paruh pertama tahun 2020 menjadi 9,7% pada paruh pertama tahun 2021, Asia Barat turun dari 9,1% menjadi 7,7%, dan Asia Timur turun dari 8,9% menjadi 6,0 %.Karena epidemi semakin menghantam industri manufaktur LED di Asia Tenggara, negara-negara terpaksa menutup beberapa kawasan industri, yang sangat menghambat rantai pasokan, dan efek substitusi dan transfer industri LED negara saya terus berlanjut.

Pada paruh pertama tahun 2021, industri LED China secara efektif menutupi kesenjangan pasokan yang disebabkan oleh epidemi global, lebih jauh menyoroti keunggulan pusat manufaktur dan pusat rantai pasokan.

Menantikan tahun 2022, industri LED global diperkirakan akan terus meningkatkan permintaan pasar di bawah pengaruh "ekonomi rumah tangga", dan industri LED China optimis akan perkembangan yang mendapat manfaat dari efek transfer substitusi.

Di satu sisi, di bawah pengaruh epidemi global, jumlah penduduk yang keluar menurun, dan permintaan pasar untuk penerangan dalam ruangan, tampilan LED, dll terus meningkat, menyuntikkan vitalitas baru ke dalam industri LED.

Di sisi lain, wilayah Asia selain China terpaksa meninggalkan virus zeroing dan mengadopsi kebijakan koeksistensi virus karena infeksi skala besar, yang dapat menyebabkan epidemi berulang dan memburuk, dan ketidakpastian yang lebih besar tentang dimulainya kembali pekerjaan dan produksi. .

Lembaga pemikir CCID memperkirakan bahwa efek transfer substitusi industri LED China akan berlanjut pada tahun 2022, dan permintaan manufaktur dan ekspor LED akan tetap kuat.

02 Keuntungan manufaktur terus menurun, dan persaingan industri menjadi semakin ketat.

Pada tahun 2021, margin keuntungan kemasan dan aplikasi LED China akan menyusut, dan persaingan industri akan menjadi lebih ketat;kapasitas produksi pembuatan substrat chip, peralatan, dan material akan meningkat secara signifikan, dan profitabilitas diperkirakan akan meningkat.

Di chip LED dan tautan media,pendapatan dari delapan perusahaan publik domestik diperkirakan akan mencapai 16,84 miliar yuan pada tahun 2021, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 43,2%.Meskipun laba bersih rata-rata beberapa perusahaan terkemuka telah turun menjadi 0,96% pada tahun 2020, berkat peningkatan efisiensi produksi skala besar, diharapkan laba bersih perusahaan chip dan substrat LED akan meningkat hingga batas tertentu pada tahun 2021. Margin laba kotor bisnis Sanan Optoelektronik LED diharapkan berubah positif.

Dalam proses pengemasan LED,pendapatan 10 perusahaan terbuka domestik diharapkan mencapai 38,64 miliar yuan pada tahun 2021, meningkat 11,0% year-on-year.Margin laba kotor kemasan LED pada tahun 2021 diperkirakan akan melanjutkan tren penurunan secara keseluruhan pada tahun 2020. Namun, berkat pertumbuhan output yang lebih cepat, diharapkan laba bersih perusahaan kemasan LED domestik pada tahun 2021 akan menunjukkan sedikit peningkatan sebesar sekitar 5%.

Di segmen aplikasi LED,pendapatan 43 perusahaan publik domestik (terutama lampu LED) diperkirakan akan mencapai 97,12 miliar yuan pada tahun 2021, meningkat 18,5% year-on-year;10 di antaranya memiliki laba bersih negatif pada tahun 2020. Karena pertumbuhan bisnis lampu LED tidak dapat mengimbangi kenaikan biaya, aplikasi LED (terutama aplikasi lampu) akan menyusut secara signifikan pada tahun 2021, dan lebih banyak perusahaan akan terpaksa mengurangi atau mengubah bisnis tradisional.

Di sektor material LED,pendapatan dari lima perusahaan terbuka domestik diperkirakan akan mencapai 4,91 miliar yuan pada tahun 2021, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 46,7%.Di segmen peralatan LED, pendapatan enam perusahaan publik domestik diharapkan mencapai 19,63 miliar yuan pada 2021, meningkat 38,7% year-on-year.

Menantikan tahun 2022, kenaikan biaya produksi yang kaku akan menekan ruang hidup sebagian besar perusahaan pengemasan dan aplikasi LED di China, dan ada kecenderungan yang jelas bagi beberapa perusahaan terkemuka untuk tutup dan kembali.Namun, berkat peningkatan permintaan pasar, peralatan LED dan perusahaan material telah diuntungkan secara signifikan, dan status quo perusahaan substrat chip LED pada dasarnya tidak berubah.

Menurut statistik wadah pemikir CCID, pada tahun 2021, pendapatan perusahaan LED yang terdaftar di Tiongkok akan mencapai 177,132 miliar yuan, meningkat 21,3% tahun-ke-tahun;diharapkan untuk mempertahankan pertumbuhan kecepatan tinggi dua digit pada tahun 2022, dengan total nilai output 214,84 miliar yuan.

03 Investasi dalam aplikasi baru telah tumbuh, dan antusiasme investasi industri meningkat.

Pada tahun 2021, banyak area industri LED yang sedang berkembang akan memasuki tahap industrialisasi yang cepat, dan kinerja produk akan terus dioptimalkan.

Diantaranya, efisiensi konversi fotolistrik UVC LED telah melampaui 5,6%, dan telah memasuki pasar sterilisasi udara ruang besar, sterilisasi air dinamis, dan sterilisasi permukaan yang kompleks;

Dengan perkembangan teknologi canggih seperti lampu depan pintar, lampu belakang tipe tembus, tampilan mobil HDR, dan lampu ambient, tingkat penetrasi LED otomotif terus meningkat, dan pertumbuhan pasar LED otomotif diperkirakan akan melebihi 10% pada tahun 2021;

Legalisasi budidaya tanaman ekonomi khusus di Amerika Utara mendorong mempopulerkan pencahayaan tanaman LED.Pasar memperkirakan bahwa tingkat pertumbuhan tahunan pasar penerangan pabrik LED akan mencapai 30% pada tahun 2021.

Saat ini, teknologi tampilan LED pitch kecil telah diakui oleh produsen mesin lengkap arus utama dan telah memasuki saluran pengembangan produksi massal yang cepat.Di satu sisi, Apple, Samsung, Huawei, dan pabrikan mesin lengkap lainnya telah memperluas lini produk lampu latar LED Mini mereka, dan pabrikan TV seperti TCL, LG, Konka, dan lainnya telah secara intensif merilis TV lampu latar LED Mini kelas atas.

Di sisi lain, panel Mini LED pemancar cahaya aktif juga telah memasuki tahap produksi massal.Pada Mei 2021, BOE mengumumkan produksi massal generasi baru panel LED Mini aktif berbasis kaca dengan kecerahan, kontras, gamut warna, dan penyambungan yang sangat tinggi.

Menantikan tahun 2022, karena penurunan keuntungan aplikasi pencahayaan tradisional LED, diharapkan lebih banyak perusahaan akan beralih ke tampilan LED, LED otomotif, LED ultraviolet, dan aplikasi lainnya.

Pada tahun 2022, investasi baru di industri LED diperkirakan akan mempertahankan skala saat ini, namun karena pembentukan awal pola persaingan di bidang tampilan LED, diperkirakan investasi baru akan menurun hingga batas tertentu.