Nel 2021, l'industria cinese dei LED è rimbalzata sotto l'influenza dell'effetto del trasferimento di sostituzione del COVID e l'esportazione di prodotti LED ha raggiunto un livello record.Dal punto di vista dei collegamenti industriali, le entrate delle apparecchiature e dei materiali LED sono aumentate notevolmente, ma il profitto del substrato, dell'imballaggio e dell'applicazione dei chip LED si è ridotto e deve ancora affrontare una maggiore pressione competitiva.

Guardando al 2022, si prevede che l'industria cinese dei LED continuerà a mantenere una crescita a due cifre ad alta velocità sotto l'influenza dell'effetto del cambio di sostituzione e le aree di applicazione calde si sposteranno gradualmente verso applicazioni emergenti come l'illuminazione intelligente, il passo ridotto display e disinfezione ultravioletta profonda.

Giudizio fondamentale della situazione nel 2022

01 L'effetto del cambio di sostituzione continua e la domanda di produzione in Cina è forte.

Colpita dal nuovo round del COVID, la ripresa della domanda globale dell'industria dei LED nel 2021 porterà una crescita di rimbalzo.L'effetto della sostituzione e del trasferimento dell'industria LED del mio paese continua e le esportazioni nella prima metà dell'anno hanno raggiunto un livello record.

Da un lato, paesi come l'Europa e gli Stati Uniti hanno riavviato le loro economie con l'allentamento delle politiche monetarie e la domanda di importazione di prodotti a LED è rimbalzata fortemente.Secondo i dati della China Lighting Association, nella prima metà del 2021, le esportazioni cinesi di prodotti per l'illuminazione a LED hanno raggiunto i 20,988 miliardi di dollari USA, con un aumento del 50,83% su base annua, stabilendo un nuovo record storico di esportazioni per lo stesso periodo.Tra questi, le esportazioni verso l'Europa e gli Stati Uniti hanno rappresentato il 61,2%, con un aumento dell'11,9% su base annua.

D'altra parte, si sono verificate infezioni su larga scala in molti paesi asiatici, ad eccezione della Cina, e la domanda del mercato è passata dalla forte crescita del 2020 a una leggera contrazione.Dal punto di vista della quota di mercato globale, il sud-est asiatico è diminuito dall'11,7% nella prima metà del 2020 al 9,7% nella prima metà del 2021, l'Asia occidentale è diminuita dal 9,1% al 7,7% e l'Asia orientale è diminuita dall'8,9% al 6,0% %.Poiché l'epidemia ha colpito ulteriormente l'industria manifatturiera dei LED nel sud-est asiatico, i paesi sono stati costretti a chiudere più parchi industriali, il che ha gravemente ostacolato la catena di approvvigionamento e l'effetto della sostituzione e del trasferimento dell'industria dei LED del mio paese è continuato.

Nella prima metà del 2021, l'industria cinese dei LED ha di fatto colmato il divario di offerta causato dall'epidemia globale, evidenziando ulteriormente i vantaggi dei centri di produzione e degli hub della catena di fornitura.

Guardando al 2022, si prevede che l'industria globale dei LED aumenterà ulteriormente la domanda di mercato sotto l'influenza dell '"economia domestica" e l'industria dei LED cinese è ottimista riguardo allo sviluppo di beneficiare dell'effetto del trasferimento di sostituzione.

Da un lato, sotto l'influenza dell'epidemia globale, il numero di residenti che escono sta diminuendo e la domanda del mercato di illuminazione per interni, display a LED, ecc. Continua ad aumentare, iniettando nuova vitalità nell'industria dei LED.

D'altra parte, le regioni asiatiche diverse dalla Cina sono costrette ad abbandonare l'azzeramento del virus e ad adottare una politica di coesistenza del virus a causa di infezioni su larga scala, che possono portare a ripetuti e peggioramenti dell'epidemia e maggiore incertezza sulla ripresa del lavoro e della produzione .

Il think tank CCID prevede che l'effetto di trasferimento della sostituzione dell'industria dei LED in Cina continuerà nel 2022 e la domanda di produzione e esportazione di LED rimarrà forte.

02 I profitti del settore manifatturiero continuano a diminuire e la concorrenza del settore è diventata più intensa.

Nel 2021, il margine di profitto degli imballaggi e delle applicazioni LED cinesi si ridurrà e la concorrenza del settore diventerà più intensa;la capacità produttiva della produzione di substrati di chip, attrezzature e materiali aumenterà in modo significativo e si prevede che la redditività migliorerà.

Nel chip LED e nel collegamento del substrato,le entrate di otto società quotate nazionali dovrebbero raggiungere i 16,84 miliardi di yuan nel 2021, con un aumento anno su anno del 43,2%.Sebbene l'utile netto medio di alcune aziende leader sia sceso allo 0,96% nel 2020, grazie alla maggiore efficienza della produzione su larga scala, si prevede che l'utile netto delle società di chip e substrati LED aumenterà in una certa misura nel 2021. Si prevede che il margine di profitto lordo aziendale di Sanan Optoelectronics LED diventi positivo.

Nel processo di confezionamento dei LED,le entrate di 10 società quotate nazionali dovrebbero raggiungere i 38,64 miliardi di yuan nel 2021, con un aumento dell'11,0% su base annua.Si prevede che il margine di profitto lordo degli imballaggi LED nel 2021 continuerà la tendenza generale al ribasso nel 2020. Tuttavia, grazie alla crescita più rapida della produzione, si prevede che l'utile netto delle società di imballaggi LED nazionali nel 2021 mostrerà un leggero aumento di circa il 5%.

Nel segmento delle applicazioni LED,le entrate di 43 società quotate nazionali (principalmente illuminazione a LED) dovrebbero raggiungere i 97,12 miliardi di yuan nel 2021, con un aumento del 18,5% su base annua;10 di loro hanno utili netti negativi nel 2020. Poiché la crescita del business dell'illuminazione a LED non può compensare l'aumento dei costi, le applicazioni LED (in particolare le applicazioni di illuminazione) si ridurranno in modo significativo nel 2021 e un numero maggiore di aziende sarà costretto a ridurre o trasformare imprese tradizionali.

Nel settore dei materiali LED,le entrate di cinque società quotate nazionali dovrebbero raggiungere i 4,91 miliardi di yuan nel 2021, con un aumento anno su anno del 46,7%.Nel segmento delle apparecchiature LED, le entrate di sei società quotate nazionali dovrebbero raggiungere i 19,63 miliardi di yuan nel 2021, con un aumento anno su anno del 38,7%.

Guardando al 2022, il rigido aumento dei costi di produzione comprimerà lo spazio vitale della maggior parte delle aziende di imballaggi e applicazioni LED in Cina, e c'è una chiara tendenza per alcune aziende leader a chiudere e tornare indietro.Tuttavia, grazie all'aumento della domanda del mercato, le società di apparecchiature e materiali LED hanno beneficiato in modo significativo e lo status quo delle società di substrati di chip LED è rimasto sostanzialmente invariato.

Secondo le statistiche del think tank CCID, nel 2021 le entrate delle società LED quotate in Cina raggiungeranno i 177,132 miliardi di yuan, con un aumento del 21,3% su base annua;si prevede che manterrà una crescita ad alta velocità a due cifre nel 2022, con un valore di produzione totale di 214,84 miliardi di yuan.

03 Gli investimenti nelle applicazioni emergenti sono cresciuti e l'entusiasmo per gli investimenti industriali è in aumento.

Nel 2021, molte aree emergenti dell'industria dei LED entreranno in una fase di rapida industrializzazione e le prestazioni del prodotto continueranno a essere ottimizzate.

Tra questi, l'efficienza di conversione fotoelettrica del LED UVC ha superato il 5,6% ed è entrata nei mercati della sterilizzazione dell'aria per grandi spazi, della sterilizzazione dinamica dell'acqua e della sterilizzazione di superfici complesse;

Con lo sviluppo di tecnologie avanzate come fari intelligenti, luci posteriori passanti, display per auto HDR e luci ambientali, il tasso di penetrazione dei LED per autoveicoli continua ad aumentare e si prevede che la crescita del mercato dei LED per autoveicoli supererà il 10% nel 2021;

La legalizzazione della coltivazione di colture economiche speciali in Nord America stimola la divulgazione dell'illuminazione delle piante a LED.Il mercato prevede che il tasso di crescita annuale del mercato dell'illuminazione degli impianti a LED raggiungerà il 30% nel 2021.

Allo stato attuale, la tecnologia di visualizzazione a LED a passo ridotto è stata riconosciuta dai principali produttori di macchine complete ed è entrata nel rapido canale di sviluppo della produzione di massa.Da un lato, Apple, Samsung, Huawei e altri produttori di macchine complete hanno ampliato le loro linee di prodotti con retroilluminazione Mini LED e produttori di TV come TCL, LG, Konka e altri hanno rilasciato intensamente TV con retroilluminazione Mini LED di fascia alta.

D'altra parte, anche i pannelli Mini LED attivi a emissione di luce sono entrati nella fase di produzione di massa.Nel maggio 2021, BOE ha annunciato la produzione in serie di una nuova generazione di pannelli Mini LED attivi basati su vetro con luminosità, contrasto, gamma cromatica e giunzione senza soluzione di continuità.

Guardando al 2022, a causa del calo dei profitti delle applicazioni di illuminazione tradizionali a LED, si prevede che più aziende si rivolgeranno a display a LED, LED per autoveicoli, LED ultravioletti e altre applicazioni.

Nel 2022, il nuovo investimento nel settore dei LED dovrebbe mantenere la scala attuale, ma a causa della formazione iniziale del modello di concorrenza nel campo dei display a LED, si prevede che il nuovo investimento diminuirà in una certa misura.