In 2021 herstelde de Chinese led-industrie zich onder invloed van het vervangende overdrachtseffect van de COVID, en bereikte de export van led-producten een recordhoogte.Vanuit het perspectief van industriële banden is de omzet van LED-apparatuur en -materialen enorm gestegen, maar de winst van LED-chipsubstraat, -verpakking en -toepassing is aan het afnemen en staat nog steeds onder grotere concurrentiedruk.

Vooruitkijkend naar 2022, wordt verwacht dat de Chinese LED-industrie een snelle dubbelcijferige groei zal blijven behouden onder invloed van het substitutieverschuivingseffect, en populaire toepassingsgebieden zullen geleidelijk verschuiven naar opkomende toepassingen zoals slimme verlichting, small-pitch beeldschermen en diepe ultraviolette desinfectie.

Fundamenteel oordeel over de situatie in 2022

01 Het substitutieverschuivingseffect houdt aan en de vraag naar productie in China is sterk.

Beïnvloed door de nieuwe ronde van de COVID, zal het herstel van de vraag in de wereldwijde LED-industrie in 2021 zorgen voor een opleving van de groei.Het effect van vervanging en overdracht van de led-industrie in mijn land houdt aan en de export bereikte in de eerste helft van het jaar een recordhoogte.

Enerzijds herstartten landen als Europa en de Verenigde Staten hun economieën met een verruimend monetair beleid en herstelde de importvraag naar LED-producten zich sterk.Volgens gegevens van de China Lighting Association bereikte de Chinese export van LED-verlichtingsproducten in de eerste helft van 2021 20,988 miljard US dollar, een stijging van 50,83% op jaarbasis, waarmee een nieuw historisch exportrecord voor dezelfde periode werd neergezet.Onder hen was de export naar Europa en de Verenigde Staten goed voor 61,2%, een stijging van 11,9% op jaarbasis.

Aan de andere kant hebben zich grootschalige besmettingen voorgedaan in veel Aziatische landen behalve China, en is de marktvraag omgeslagen van de sterke groei in 2020 naar een lichte krimp.Vanuit het perspectief van het wereldwijde marktaandeel daalde Zuidoost-Azië van 11,7% in de eerste helft van 2020 naar 9,7% in de eerste helft van 2021, West-Azië daalde van 9,1% naar 7,7% en Oost-Azië daalde van 8,9% naar 6,0 %.Naarmate de epidemie de LED-productie-industrie in Zuidoost-Azië verder heeft getroffen, zijn landen gedwongen om meerdere industrieparken te sluiten, wat de toeleveringsketen ernstig heeft belemmerd, en het effect van vervanging en overdracht van de LED-industrie in mijn land heeft zich voortgezet.

In de eerste helft van 2021 compenseerde de Chinese LED-industrie effectief de leveringskloof die werd veroorzaakt door de wereldwijde epidemie, wat de voordelen van productiecentra en supply chain-hubs verder benadrukte.

Vooruitkijkend naar 2022, wordt verwacht dat de wereldwijde LED-industrie de marktvraag verder zal vergroten onder invloed van de "thuiseconomie", en de Chinese LED-industrie is optimistisch over de ontwikkeling van het profiteren van het effect van substitutieoverdracht.

Enerzijds, onder invloed van de wereldwijde epidemie, neemt het aantal inwoners dat uitgaat af en blijft de marktvraag naar binnenverlichting, LED-display, enz. toenemen, waardoor de LED-industrie nieuw leven wordt ingeblazen.

Aan de andere kant worden andere Aziatische regio's dan China gedwongen om het virus op nul te zetten en een viruscoëxistentiebeleid te voeren vanwege grootschalige infecties, wat kan leiden tot herhaling en verergering van de epidemie, en grotere onzekerheid over de hervatting van werk en productie .

De CCID-denktank voorspelt dat het overdrachtseffect van de vervangingsoverdracht van de led-industrie in China in 2022 zal aanhouden, en dat de productie- en exportvraag naar leds sterk zal blijven.

02 De productiewinsten blijven dalen en de concurrentie in de industrie is heviger geworden.

In 2021 zal de winstmarge van China's LED-verpakkingen en -toepassingen krimpen en zal de concurrentie in de industrie heviger worden;de productiecapaciteit van de productie van chips, apparatuur en materialen zal aanzienlijk toenemen en de winstgevendheid zal naar verwachting verbeteren.

In de LED-chip en substraatlink,de omzet van acht binnenlandse beursgenoteerde bedrijven zal naar verwachting in 2021 16,84 miljard yuan bedragen, een jaar-op-jaar stijging van 43,2%.Hoewel de gemiddelde nettowinst van enkele toonaangevende bedrijven in 2020 is gedaald tot 0,96%, dankzij de verbeterde efficiëntie van grootschalige productie, wordt verwacht dat de nettowinst van LED-chip- en substraatbedrijven in 2021 enigszins zal stijgen. Sanan Optoelectronics LED business brutowinstmarge wordt verwacht positief te worden.

In het LED-verpakkingsproces,de omzet van 10 binnenlandse beursgenoteerde bedrijven zal naar verwachting in 2021 38,64 miljard yuan bedragen, een stijging van 11,0% op jaarbasis.De brutowinstmarge van LED-verpakkingen in 2021 zal naar verwachting de algehele neerwaartse trend in 2020 voortzetten. Door de snellere groei van de output wordt echter verwacht dat de nettowinst van binnenlandse LED-verpakkingsbedrijven in 2021 een lichte stijging zal laten zien van ongeveer 5%.

In het LED-toepassingssegmentde omzet van 43 binnenlandse beursgenoteerde bedrijven (voornamelijk LED-verlichting) zal naar verwachting in 2021 97,12 miljard yuan bedragen, een stijging van 18,5% op jaarbasis;10 van hen hebben een negatieve nettowinst in 2020. Aangezien de groei van de LED-verlichtingsactiviteiten de kostenstijging niet kan compenseren, zullen LED-toepassingen (vooral verlichtingstoepassingen) in 2021 aanzienlijk krimpen en zal een groter aantal bedrijven gedwongen worden om te verminderen of te transformeren traditionele bedrijven.

In de sector LED-materialende omzet van vijf binnenlandse beursgenoteerde bedrijven zal naar verwachting in 2021 4,91 miljard yuan bedragen, een jaar-op-jaar stijging van 46,7%.In het segment LED-apparatuur wordt verwacht dat de omzet van zes binnenlandse beursgenoteerde bedrijven in 2021 19,63 miljard yuan zal bedragen, een jaar-op-jaar stijging van 38,7%.

Vooruitkijkend naar 2022, zal de rigide stijging van de productiekosten de leefruimte van de meeste LED-verpakkings- en toepassingsbedrijven in China onder druk zetten, en er is een duidelijke trend voor sommige toonaangevende bedrijven om te sluiten en terug te keren.Dankzij de toename van de marktvraag hebben LED-apparatuur- en materiaalbedrijven echter aanzienlijk geprofiteerd en is de status-quo van LED-chipsubstraatbedrijven in wezen ongewijzigd gebleven.

Volgens statistieken van de CCID-denktank zullen de inkomsten van beursgenoteerde LED-bedrijven in China in 2021 177,132 miljard yuan bedragen, een stijging van 21,3% op jaarbasis;het zal naar verwachting in 2022 een dubbelcijferige snelle groei behouden, met een totale outputwaarde van 214,84 miljard yuan.

03 Investeringen in opkomende toepassingen zijn toegenomen en het enthousiasme voor industriële investeringen neemt toe.

In 2021 zullen veel opkomende gebieden van de LED-industrie een fase van snelle industrialisatie ingaan en de productprestaties zullen verder worden geoptimaliseerd.

Onder hen is de foto-elektrische conversie-efficiëntie van UVC-LED meer dan 5,6%, en is het de markten voor luchtsterilisatie in grote ruimtes, dynamische watersterilisatie en complexe oppervlaktesterilisatie betreden;

Met de ontwikkeling van geavanceerde technologieën zoals slimme koplampen, doorlopende achterlichten, HDR-autodisplays en omgevingsverlichting, blijft de penetratiegraad van auto-LED's stijgen en wordt verwacht dat de groei van de auto-LED-markt in 2021 meer dan 10% zal bedragen;

De legalisering van de teelt van bijzondere economische gewassen in Noord-Amerika stimuleert de populariteit van LED-plantverlichting.De markt verwacht dat de jaarlijkse groei van de markt voor LED-installatieverlichting in 2021 30% zal bedragen.

Op dit moment wordt de LED-displaytechnologie met kleine toonhoogte erkend door reguliere fabrikanten van complete machines en is deze het snelle ontwikkelingskanaal voor massaproductie binnengegaan.Enerzijds hebben Apple, Samsung, Huawei en andere complete machinefabrikanten hun Mini LED-backlight-productlijnen uitgebreid, en hebben tv-fabrikanten zoals TCL, LG, Konka en anderen intensief high-end Mini LED-backlight-tv's uitgebracht.

Aan de andere kant zijn ook actief lichtgevende Mini LED-panelen in de fase van massaproductie gekomen.In mei 2021 kondigde BOE de massaproductie aan van een nieuwe generatie op glas gebaseerde actieve Mini LED-panelen met ultrahoge helderheid, contrast, kleurengamma en naadloze splitsing.

Vooruitkijkend naar 2022, als gevolg van de daling van de winst van traditionele LED-verlichtingstoepassingen, wordt verwacht dat meer bedrijven zich zullen wenden tot LED-displays, auto-LED's, ultraviolette LED's en andere toepassingen.

In 2022 zal de nieuwe investering in de LED-industrie naar verwachting de huidige schaal behouden, maar door de aanvankelijke vorming van het concurrentiepatroon op het gebied van LED-displays zal de nieuwe investering naar verwachting tot op zekere hoogte afnemen.