I 2021 har Kinas LED-industri tatt seg opp igjen under påvirkning av erstatningsoverføringseffekten av COVID, og ​​eksporten av LED-produkter nådde rekordhøyt.Fra perspektivet til bransjeforbindelser har inntektene fra LED-utstyr og -materialer økt kraftig, men fortjenesten av LED-brikkesubstrat, emballasje og applikasjon har blitt tynnere, og den står fortsatt overfor større konkurransepress.

Ser frem til 2022, forventes det at Kinas LED-industri vil fortsette å opprettholde høyhastighets tosifret vekst under påvirkning av substitusjonsskifteffekten, og varme applikasjonsområder vil gradvis skifte til nye applikasjoner som smart belysning, small-pitch skjermer og dyp ultrafiolett desinfeksjon.

Grunnleggende vurdering av situasjonen i 2022

01 Substitusjonsskifteffekten fortsetter, og etterspørselen etter produksjon i Kina er sterk.

Berørt av den nye runden med COVID, vil den globale LED-industriens etterspørselsgjenoppretting i 2021 bringe tilbake vekst.Effekten av substitusjon og overføring av mitt lands LED-industri fortsetter, og eksporten i første halvdel av året nådde rekordhøyt.

På den ene siden startet land som Europa og USA sine økonomier på nytt under lettelser i pengepolitikken, og importetterspørselen etter LED-produkter tok seg kraftig opp igjen.I følge data fra China Lighting Association nådde Kinas eksport av LED-belysningsprodukter i første halvdel av 2021 20,988 milliarder amerikanske dollar, en økning på 50,83% fra år til år, og satte en ny historisk eksportrekord for samme periode.Blant dem utgjorde eksporten til Europa og USA 61,2 %, en økning på 11,9 % fra år til år.

På den annen side har storskala infeksjoner forekommet i mange asiatiske land unntatt Kina, og etterspørselen i markedet har snudd fra den sterke veksten i 2020 til en liten nedgang.Fra perspektivet til den globale markedsandelen falt Sørøst-Asia fra 11,7 % i første halvdel av 2020 til 9,7 % i første halvdel av 2021, Vest-Asia gikk ned fra 9,1 % til 7,7 %, og Øst-Asia gikk ned fra 8,9 % til 6,0 %.Ettersom epidemien har rammet LED-produksjonsindustrien i Sørøst-Asia ytterligere, har land blitt tvunget til å stenge flere industriparker, noe som har hemmet forsyningskjeden alvorlig, og effekten av substitusjon og overføring av mitt lands LED-industri har fortsatt.

I første halvdel av 2021 tok Kinas LED-industri effektivt opp for forsyningsgapet forårsaket av den globale epidemien, og fremhevet ytterligere fordelene med produksjonssentre og forsyningskjede-knutepunkter.

Ser frem til 2022, forventes den globale LED-industrien å øke markedsetterspørselen ytterligere under påvirkning av "hjemmeøkonomien", og Kinas LED-industri er optimistisk med tanke på utviklingen av å dra nytte av effekten av substitusjonsoverføring.

På den ene siden, under påvirkning av den globale epidemien, synker antallet innbyggere som går ut, og markedets etterspørsel etter innendørs belysning, LED-skjerm, etc. fortsetter å øke, og injiserer ny vitalitet i LED-industrien.

På den annen side er andre asiatiske regioner enn Kina tvunget til å forlate virusnullingen og vedta en virussameksistenspolitikk på grunn av storskala infeksjoner, som kan føre til gjentatte og forverrede epidemien, og større usikkerhet om gjenopptakelse av arbeid og produksjon .

CCID tenketank spår at Kinas substitusjonsoverføringseffekt for LED-industrien vil fortsette i 2022, og etterspørselen etter LED-produksjon og eksport vil forbli sterk.

02 Produksjonsoverskuddet fortsetter å synke, og konkurransen i industrien har blitt mer intens.

I 2021 vil fortjenestemarginen til Kinas LED-emballasje og -applikasjoner krympe, og industrikonkurransen vil bli mer intens;Produksjonskapasiteten til produksjon av chipsubstrat, utstyr og materialer vil øke betydelig, og lønnsomheten forventes å bli bedre.

I LED-brikken og substratkoblingen,inntektene til åtte innenlandske børsnoterte selskaper forventes å nå 16,84 milliarder yuan i 2021, en år-til-år økning på 43,2 %.Selv om den gjennomsnittlige nettofortjenesten til noen ledende selskaper har falt til 0,96 % i 2020, takket være den forbedrede effektiviteten til storskala produksjon, forventes det at nettofortjenesten til LED-brikke- og substratselskaper vil øke til en viss grad i 2021. Sanan Optoelectronics LED-virksomhetens brutto fortjenestemargin forventes å bli positiv.

I LED-pakkeprosessen,inntektene til 10 innenlandske børsnoterte selskaper forventes å nå 38,64 milliarder yuan i 2021, en økning på 11,0 % fra år til år.Bruttofortjenestemarginen for LED-emballasje i 2021 forventes å fortsette den generelle nedadgående trenden i 2020. Takket være den raskere veksten i produksjonen forventes det imidlertid at nettoresultatet til innenlandske LED-emballasjeselskaper i 2021 vil vise en liten økning på ca 5 %.

I LED-applikasjonssegmentet,inntektene til 43 innenlandske børsnoterte selskaper (hovedsakelig LED-belysning) forventes å nå 97,12 milliarder yuan i 2021, en økning på 18,5 % fra år til år;10 av dem har negativ nettofortjeneste i 2020. Ettersom veksten i LED-belysningsvirksomheten ikke kan kompensere for kostnadsøkningen, vil LED-applikasjoner (spesielt belysningsapplikasjoner) krympe betydelig i 2021, og et større antall selskaper vil bli tvunget til å redusere eller transformere tradisjonelle virksomheter.

I LED-materialesektoren,inntektene til fem innenlandske børsnoterte selskaper forventes å nå 4,91 milliarder yuan i 2021, en år-til-år økning på 46,7 %.I LED-utstyrssegmentet forventes inntektene til seks innenlandske børsnoterte selskaper å nå 19,63 milliarder yuan i 2021, en år-til-år økning på 38,7%.

Ser vi frem til 2022, vil den stive økningen i produksjonskostnadene presse boarealet til de fleste LED-emballasje- og applikasjonsselskaper i Kina, og det er en klar trend for noen ledende selskaper å legge ned og gå tilbake.Takket være økningen i markedsetterspørselen har imidlertid LED-utstyr og materialselskaper hatt betydelig fordel, og status quo for LED-brikkesubstratselskaper har i hovedsak holdt seg uendret.

I følge CCID-tenketankstatistikken vil inntektene til børsnoterte LED-selskaper i Kina i 2021 nå 177,132 milliarder yuan, en økning på 21,3 % fra år til år;det forventes å opprettholde en tosifret høyhastighetsvekst i 2022, med en total produksjonsverdi på 214,84 milliarder yuan.

03 Investeringene i nye applikasjoner har vokst, og entusiasmen for industrielle investeringer øker.

I 2021 vil mange nye områder av LED-industrien gå inn i et stadium med rask industrialisering, og produktytelsen vil fortsette å bli optimalisert.

Blant dem har den fotoelektriske konverteringseffektiviteten til UVC LED oversteget 5,6%, og den har gått inn i markedet for luftsterilisering med store rom, dynamisk vannsterilisering og komplekse overflatesteriliseringsmarkeder;

Med utviklingen av avanserte teknologier som smarte frontlykter, gjennomgående baklys, HDR-bilskjermer og omgivelseslys, fortsetter penetrasjonshastigheten til LED-er for biler å øke, og veksten i LED-markedet for biler forventes å overstige 10 % i 2021;

Legaliseringen av dyrking av spesielle økonomiske avlinger i Nord-Amerika stimulerer populariseringen av LED-plantebelysning.Markedet forventer at den årlige vekstraten for LED-plantebelysningsmarkedet vil nå 30 % i 2021.

For tiden er LED-skjermteknologien med liten tonehøyde blitt anerkjent av mainstream komplette maskinprodusenter og har gått inn i den raske masseproduksjonsutviklingskanalen.På den ene siden har Apple, Samsung, Huawei og andre komplette maskinprodusenter utvidet sine Mini LED-bakgrunnsbelysningsproduktlinjer, og TV-produsenter som TCL, LG, Konka og andre har intensivt sluppet high-end Mini LED-bakgrunnsbelysnings-TVer.

På den annen side har aktive lysemitterende Mini LED-paneler også gått inn i masseproduksjonsstadiet.I mai 2021 annonserte BOE masseproduksjonen av en ny generasjon glassbaserte aktive Mini LED-paneler med ultrahøy lysstyrke, kontrast, fargespekter og sømløs skjøting.

Ser frem til 2022, på grunn av nedgangen i fortjenesten til tradisjonelle LED-belysningsapplikasjoner, forventes det at flere selskaper vil henvende seg til LED-skjermer, bil-LED-er, ultrafiolette LED-er og andre applikasjoner.

I 2022 forventes den nye investeringen i LED-industrien å opprettholde dagens skala, men på grunn av den innledende dannelsen av konkurransemønsteret i LED-displayfeltet, forventes det at den nye investeringen vil avta til en viss grad.