Em 2021, a indústria de LED da China se recuperou sob a influência do efeito de transferência de substituição do COVID, e a exportação de produtos de LED atingiu um recorde.Do ponto de vista dos links da indústria, a receita de equipamentos e materiais de LED aumentou muito, mas o lucro do substrato de chip de LED, embalagem e aplicação tem diminuído e ainda enfrenta maior pressão competitiva.

Olhando para 2022, espera-se que a indústria de LED da China continue a manter um crescimento de dois dígitos de alta velocidade sob a influência do efeito de mudança de substituição, e as áreas de aplicação quentes mudarão gradualmente para aplicações emergentes, como iluminação inteligente, pequeno passo monitores e desinfecção ultravioleta profunda.

Julgamento Básico da Situação em 2022

01 O efeito de mudança de substituição continua e a demanda por manufatura na China é forte.

Afetada pela nova rodada do COVID, a recuperação da demanda da indústria global de LED em 2021 trará um crescimento de recuperação.O efeito de substituição e transferência da indústria de LED do meu país continua, e as exportações no primeiro semestre do ano bateram um recorde.

Por um lado, países como a Europa e os Estados Unidos reiniciaram suas economias sob políticas monetárias de flexibilização, e a demanda de importação de produtos LED se recuperou fortemente.De acordo com dados da China Lighting Association, no primeiro semestre de 2021, as exportações de produtos de iluminação LED da China atingiram 20,988 bilhões de dólares americanos, um aumento de 50,83% em relação ao ano anterior, estabelecendo um novo recorde histórico de exportação para o mesmo período.Entre eles, as exportações para Europa e Estados Unidos representaram 61,2%, um aumento de 11,9% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Por outro lado, infecções em larga escala ocorreram em muitos países asiáticos, exceto na China, e a demanda do mercado reverteu do forte crescimento em 2020 para uma ligeira contração.Do ponto de vista da participação no mercado global, o Sudeste Asiático diminuiu de 11,7% no primeiro semestre de 2020 para 9,7% no primeiro semestre de 2021, o Oeste da Ásia caiu de 9,1% para 7,7% e o Leste Asiático caiu de 8,9% para 6,0 %.Como a epidemia atingiu ainda mais a indústria de fabricação de LED no Sudeste Asiático, os países foram forçados a fechar vários parques industriais, o que prejudicou gravemente a cadeia de suprimentos, e o efeito da substituição e transferência da indústria de LED do meu país continuou.

No primeiro semestre de 2021, a indústria de LED da China compensou efetivamente a lacuna de fornecimento causada pela epidemia global, destacando ainda mais as vantagens dos centros de fabricação e centros da cadeia de suprimentos.

Olhando para 2022, espera-se que a indústria global de LED aumente ainda mais a demanda do mercado sob a influência da "economia doméstica", e a indústria de LED da China está otimista sobre o desenvolvimento de se beneficiar do efeito da transferência de substituição.

Por um lado, sob a influência da epidemia global, o número de residentes está diminuindo e a demanda do mercado por iluminação interna, tela de LED, etc. continua a aumentar, injetando nova vitalidade na indústria de LED.

Por outro lado, as regiões asiáticas, exceto a China, são forçadas a abandonar a zeragem do vírus e adotar uma política de coexistência do vírus devido a infecções em grande escala, o que pode levar à repetição e agravamento da epidemia e maior incerteza sobre a retomada do trabalho e da produção. .

O think tank CCID prevê que o efeito de transferência de substituição da indústria de LED da China continuará em 2022, e a demanda de fabricação e exportação de LED permanecerá forte.

02 Os lucros da manufatura continuam a cair e a competição no setor tornou-se mais intensa.

Em 2021, a margem de lucro das embalagens e aplicações de LED da China diminuirá e a concorrência no setor se tornará mais intensa;a capacidade de produção de fabricação de substrato de chip, equipamentos e materiais aumentará significativamente, e espera-se que a lucratividade melhore.

No chip de LED e no link do substrato,a receita de oito empresas domésticas listadas deve atingir 16,84 bilhões de yuans em 2021, um aumento ano a ano de 43,2%.Embora o lucro líquido médio de algumas empresas líderes tenha caído para 0,96% em 2020, graças à maior eficiência da produção em larga escala, espera-se que o lucro líquido das empresas de chips e substratos de LED aumente até certo ponto em 2021. Espera-se que a margem de lucro bruto do negócio de LED da Sanan Optoelectronics fique positiva.

No processo de embalagem de LED,a receita de 10 empresas domésticas listadas deve atingir 38,64 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 11,0% em relação ao ano anterior.Espera-se que a margem de lucro bruto das embalagens de LED em 2021 continue a tendência geral de queda em 2020. No entanto, graças ao crescimento mais rápido da produção, espera-se que o lucro líquido das empresas domésticas de embalagens de LED em 2021 mostre um ligeiro aumento de por volta de 5%.

No segmento de aplicações LED,a receita de 43 empresas domésticas listadas (principalmente iluminação LED) deve atingir 97,12 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 18,5% em relação ao ano anterior;10 deles têm lucros líquidos negativos em 2020. Como o crescimento do negócio de iluminação LED não pode compensar o aumento de custos, as aplicações de LED (especialmente aplicações de iluminação) diminuirão significativamente em 2021 e um número maior de empresas será forçado a reduzir ou transformar negócios tradicionais.

No setor de materiais de LED,a receita de cinco empresas domésticas listadas deve atingir 4,91 bilhões de yuans em 2021, um aumento ano a ano de 46,7%.No segmento de equipamentos de LED, a receita de seis empresas domésticas listadas deve atingir 19,63 bilhões de yuans em 2021, um aumento de 38,7% em relação ao ano anterior.

Olhando para 2022, o aumento rígido nos custos de fabricação vai espremer o espaço de vida da maioria das empresas de embalagens e aplicações de LED na China, e há uma tendência clara para algumas empresas líderes fecharem e reverterem.No entanto, graças ao aumento da demanda do mercado, as empresas de equipamentos e materiais de LED se beneficiaram significativamente, e o status quo das empresas de substrato de chip de LED permaneceu basicamente inalterado.

De acordo com as estatísticas do think tank CCID, em 2021, a receita das empresas de LED listadas na China chegará a 177,132 bilhões de yuans, um aumento de 21,3% em relação ao ano anterior;espera-se que mantenha um crescimento de alta velocidade de dois dígitos em 2022, com um valor total de produção de 214,84 bilhões de yuans.

03 O investimento em aplicações emergentes cresceu e o entusiasmo pelo investimento industrial está aumentando.

Em 2021, muitas áreas emergentes da indústria de LED entrarão em um estágio de rápida industrialização e o desempenho do produto continuará a ser otimizado.

Entre eles, a eficiência de conversão fotoelétrica do LED UVC ultrapassou 5,6% e entrou nos mercados de esterilização de ar em grandes espaços, esterilização dinâmica de água e esterilização de superfícies complexas;

Com o desenvolvimento de tecnologias avançadas, como faróis inteligentes, lanternas traseiras de tipo passante, monitores de carro HDR e luzes ambientais, a taxa de penetração de LEDs automotivos continua a aumentar e o crescimento do mercado de LED automotivo deve exceder 10% em 2021;

A legalização do cultivo de culturas econômicas especiais na América do Norte estimula a popularização da iluminação de plantas com LED.O mercado espera que a taxa de crescimento anual do mercado de iluminação de plantas LED chegue a 30% em 2021.

Atualmente, a tecnologia de display LED de passo pequeno foi reconhecida pelos principais fabricantes de máquinas completas e entrou no canal de desenvolvimento de produção em massa rápida.Por um lado, Apple, Samsung, Huawei e outros fabricantes de máquinas completas expandiram suas linhas de produtos de retroiluminação Mini LED, e fabricantes de TV como TCL, LG, Konka e outros lançaram intensivamente TVs de retroiluminação Mini LED de última geração.

Por outro lado, os painéis Mini LED emissores de luz ativa também entraram na fase de produção em massa.Em maio de 2021, a BOE anunciou a produção em massa de uma nova geração de painéis Mini LED ativos baseados em vidro com brilho ultra-alto, contraste, gama de cores e emenda perfeita.

Olhando para 2022, devido ao declínio nos lucros das aplicações de iluminação tradicionais de LED, espera-se que mais empresas se voltem para telas de LED, LEDs automotivos, LEDs ultravioleta e outras aplicações.

Em 2022, espera-se que o novo investimento na indústria de LED mantenha a escala atual, mas devido à formação inicial do padrão de concorrência no campo de telas de LED, espera-se que o novo investimento diminua até certo ponto.