Under 2021 har Kinas LED-industri återhämtat sig under påverkan av ersättningsöverföringseffekten av COVID, och exporten av LED-produkter slog rekord.Ur branschlänkarnas perspektiv har intäkterna från LED-utrustning och material ökat kraftigt, men vinsten från LED-chipsubstrat, förpackning och applikation har minskat, och det står fortfarande inför ett större konkurrenstryck.

Ser fram emot 2022 förväntas Kinas LED-industri fortsätta att upprätthålla höghastighets tvåsiffrig tillväxt under påverkan av substitutionsförskjutningseffekten, och heta applikationsområden kommer gradvis att övergå till nya applikationer som smart belysning, liten tonhöjd displayer och djup ultraviolett desinfektion.

Grundläggande bedömning av situationen 2022

01 Substitutionsförskjutningseffekten fortsätter och efterfrågan på tillverkning i Kina är stark.

Påverkad av den nya omgången av covid, kommer den globala LED-industrins efterfrågan att återhämta sig 2021 att ge återhämtningstillväxt.Effekten av substitution och överföring av mitt lands LED-industri fortsätter, och exporten under första halvåret slog rekord.

Å ena sidan startade länder som Europa och USA om sina ekonomier under lättnad av penningpolitiken, och efterfrågan på import av LED-produkter återhämtade sig kraftigt.Enligt uppgifter från China Lighting Association nådde Kinas export av LED-belysningsprodukter under första halvåret 2021 20,988 miljarder US-dollar, en ökning med 50,83% på årsbasis, vilket satte ett nytt historiskt exportrekord för samma period.Bland dem stod exporten till Europa och USA för 61,2 %, en ökning med 11,9 % på årsbasis.

Å andra sidan har storskaliga infektioner förekommit i många asiatiska länder utom Kina, och efterfrågan på marknaden har vänt från den starka tillväxten 2020 till en liten nedgång.Ur den globala marknadsandelen minskade Sydostasien från 11,7 % under första halvåret 2020 till 9,7 % under första halvåret 2021, Västasien minskade från 9,1 % till 7,7 % och Östasien minskade från 8,9 % till 6,0 %.Eftersom epidemin ytterligare har drabbat LED-tillverkningsindustrin i Sydostasien, har länder tvingats stänga flera industriparker, vilket allvarligt har hämmat leveranskedjan, och effekten av substitution och överföring av mitt lands LED-industri har fortsatt.

Under första halvåret 2021 kompenserade Kinas LED-industri effektivt utbudsgapet som orsakats av den globala epidemin, vilket ytterligare lyfte fram fördelarna med tillverkningscentra och försörjningskedjan.

Ser fram emot 2022 förväntas den globala LED-industrin ytterligare öka efterfrågan på marknaden under påverkan av "hemekonomin", och Kinas LED-industri är optimistisk om utvecklingen av att dra nytta av effekten av substitutionsöverföring.

Å ena sidan, under påverkan av den globala epidemin, minskar antalet invånare som går ut, och marknadens efterfrågan på inomhusbelysning, LED-display, etc. fortsätter att öka, vilket injicerar ny vitalitet i LED-industrin.

Å andra sidan tvingas andra asiatiska regioner än Kina att överge virusnollningen och anta en samexistenspolitik för virus på grund av storskaliga infektioner, vilket kan leda till upprepade och förvärrade epidemin, och större osäkerhet om återupptagande av arbete och produktion .

Tankesmedjan CCID förutspår att Kinas ersättningsöverföringseffekt för LED-industrin kommer att fortsätta under 2022, och LED-tillverkning och exportefterfrågan kommer att förbli stark.

02 Tillverkningsvinsten fortsätter att minska och konkurrensen inom industrin har blivit hårdare.

År 2021 kommer vinstmarginalen för Kinas LED-förpackningar och applikationer att krympa, och konkurrensen inom industrin kommer att bli mer intensiv;produktionskapaciteten för tillverkning av spånsubstrat, utrustning och material kommer att öka avsevärt, och lönsamheten förväntas förbättras.

I LED-chippet och substratlänken,intäkterna för åtta inhemska börsnoterade företag förväntas nå 16,84 miljarder yuan 2021, en ökning med 43,2 % jämfört med föregående år.Även om den genomsnittliga nettovinsten för vissa ledande företag har sjunkit till 0,96% 2020, tack vare den förbättrade effektiviteten i storskalig produktion, förväntas nettovinsten för LED-chip- och substratföretag att öka i viss utsträckning under 2021. Sanan Optoelectronics LED-verksamhetens bruttovinstmarginal förväntas Bli positiv.

I LED-förpackningsprocessen,intäkterna för 10 inhemska börsnoterade bolag förväntas nå 38,64 miljarder yuan 2021, en ökning med 11,0 % på årsbasis.Bruttovinstmarginalen för LED-förpackningar 2021 förväntas fortsätta den övergripande nedåtgående trenden 2020. Men tack vare den snabbare tillväxten i produktionen förväntas det att nettovinsten för inhemska LED-förpackningsföretag 2021 kommer att visa en liten ökning med ca 5 %.

I LED-applikationssegmentet,intäkterna för 43 inhemska börsnoterade företag (främst LED-belysning) förväntas nå 97,12 miljarder yuan 2021, en ökning med 18,5 % från året innan;10 av dem har negativ nettovinst 2020. Eftersom tillväxten inom LED-belysningsverksamheten inte kan kompensera kostnadsökningen kommer LED-applikationer (särskilt belysningsapplikationer) att krympa avsevärt 2021, och ett större antal företag kommer att tvingas minska eller transformera traditionella företag.

Inom LED-materialsektorn,intäkterna för fem inhemska börsnoterade företag förväntas nå 4,91 miljarder yuan 2021, en ökning med 46,7 % jämfört med föregående år.Inom LED-utrustningssegmentet förväntas intäkterna för sex inhemska börsnoterade företag uppgå till 19,63 miljarder yuan 2021, en ökning med 38,7 % jämfört med föregående år.

Ser vi fram emot 2022 kommer den stela ökningen av tillverkningskostnaderna att pressa livsytan för de flesta LED-förpacknings- och applikationsföretag i Kina, och det finns en tydlig trend för vissa ledande företag att lägga ner och återgå.Men tack vare den ökade efterfrågan på marknaden har LED-utrustning och materialföretag gynnats avsevärt, och status quo för LED-chipsubstratföretag har förblivit i princip oförändrad.

Enligt CCID-tanksmedjans statistik kommer intäkterna för börsnoterade LED-företag i Kina år 2021 att nå 177,132 miljarder yuan, en ökning med 21,3% från året innan;den förväntas upprätthålla en tvåsiffrig höghastighetstillväxt 2022, med ett totalt produktionsvärde på 214,84 miljarder yuan.

03 Investeringarna i nya applikationer har ökat och entusiasmen för industriella investeringar ökar.

Under 2021 kommer många framväxande områden inom LED-industrin att gå in i ett stadium av snabb industrialisering, och produktprestanda kommer att fortsätta att optimeras.

Bland dem har den fotoelektriska omvandlingseffektiviteten för UVC LED överstigit 5,6%, och den har kommit in på marknaderna för luftsterilisering med stora utrymmen, dynamisk vattensterilisering och komplexa ytsteriliseringsmarknader;

Med utvecklingen av avancerad teknik som smarta strålkastare, genomgående baklyktor, HDR-bildisplayer och omgivande ljus fortsätter penetrationsgraden för LED-lampor för fordon att öka, och tillväxten på LED-marknaden för fordon förväntas överstiga 10 % 2021;

Legaliseringen av odlingen av speciella ekonomiska grödor i Nordamerika stimulerar populariseringen av LED-växtbelysning.Marknaden förväntar sig att den årliga tillväxttakten för LED-växtbelysningsmarknaden kommer att nå 30% 2021.

För närvarande har den lilla LED-displaytekniken erkänts av vanliga kompletta maskintillverkare och har gått in i den snabba massproduktionsutvecklingskanalen.Å ena sidan har Apple, Samsung, Huawei och andra kompletta maskintillverkare utökat sina Mini LED-bakgrundsbelysningsproduktlinjer, och TV-tillverkare som TCL, LG, Konka och andra har intensivt släppt avancerade Mini LED-bakgrundsbelysnings-TV.

Å andra sidan har aktiva ljusemitterande Mini LED-paneler också kommit in i massproduktionsstadiet.I maj 2021 tillkännagav BOE massproduktionen av en ny generation av glasbaserade aktiva Mini LED-paneler med ultrahög ljusstyrka, kontrast, färgomfång och sömlös skarvning.

Ser fram emot 2022, på grund av nedgången i vinsterna för traditionella LED-belysningstillämpningar, förväntas fler företag vända sig till LED-skärmar, LED-lampor för fordon, ultravioletta LED och andra applikationer.

År 2022 förväntas den nya investeringen i LED-branschen bibehålla nuvarande skala, men på grund av den initiala bildningen av konkurrensmönstret inom LED-displayfältet förväntas den nya investeringen minska i viss utsträckning.